Growth and Cylces


Type Research Project

Funding Bodies
  • Oesterreichische Nationalbank (Jubiläumsfonds)

Duration Oct. 1, 2006 - Sept. 30, 2009

  • Economics 1/Public Sector and Monetary Policy AE (Former organization)

Tags

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  • Zagler, Martin (Details) Project Head
 

Abstract (German)

Dieses Projekt entwickelt eine Theorie der endogenen Bestimmung von Wirtschaftswachstum und Konjunkturzyklen. Das zentrale Argument ist, dass neue Technologien das langfristige Wirtschaftswachstum fördern, aber kurzfristig Unsicherheit über die optimale Faktorinputkombination auslösen, und damit sowohl Wachstum als auch Zyklen auslösen. In diesem Modellrahmen untersuchen wir die folgenden Forschungsfragen: Führen neue Technologien zu höherem Wirtschaftswachstum und stärkeren Konjunkturzyklen? Reduzieren neue Technologien Löhne und Beschäftigung in der kurzen Frist? Kann die Wirtschaftspolitik Konjunkturzyklen eindämmen zu Lasten des Wirtschaftswachstums, indem eine Profitsteuer eingeführt wird, welche als automatischer Stabilisator fungieren kann? In einer offenen Volkswirtschaft, kann eine Kapitaleinkommenssteuer eine ähnliche Rolle spielen? Schließlich, gibt es eine empirische Unterstützung für diese Theorie?


Abstract (English)

This project will develop a theory for the endogenous emergence of economic growth and business cycles. The key argument is that new technologies will foster economic growth in the long run, but imply uncertainty about the optimal use of factor inputs in the short run, thus creating volatility and business cycles. Within this framework, we will analyze the following research questions: Will new technologies foster economic growth and business cycles? Will new technologies reduce wages and employment in the short run? Is economic policy able to dampen business cycles at the cost of lower economic growth by introducing a profit tax that may work as an automatic stabilizer? In an open economy, can capital income taxes play a similar role? Finally, does empirical evidence support the theory?

Publications

Journal article

2009 Zagler, Martin. 2009. Economic growth, structural change, and search unemployment. Journal of Economics. Zeitschrift für Nationalökonomie 96 (1): 63-79. (Details)

Paper presented at an academic conference or symposium

2008 Zagler, Martin. 2008. New Technologies, Growth and Cycles. Workshop on Dynamics, Optimal Growth and Population Change: Theory and Applications, Milano, Italien, 18.09-19.09. (Details)
  Zagler, Martin. 2008. Capital Taxation and Economic Performance. 64 Congress of the International Institute for Public Finance, Maastricht, Niederlande, 21.08.-26.08.. (Details)
  Zagler, Martin. 2008. Growth, Volatility, Cycles and Innovation. European Economic Association and Econometric Society European Meeting Joint Conference, Milano, Italien, 27.08.-31.08.. (Details)
2007 Zagler, Martin. 2007. Growth, Cycles, and Tax Coordination. Kansai Public Economic Seminar, Osaka, Japan, 04.08.. Invited Talk (Details)
  Zagler, Martin. 2007. Growth and Cycles - Theoretical and Policy Consideration. WIFO Workshop on Growth and Cycles, Wien, Österreich, 24.09. (Details)

Working/discussion paper, preprint

2007 Zagler, Martin. 2007. Empirical Evidence on Growth and Volatility. EUI Robert Schuman Center for Advanced Studies Working Paper. (Details)